华夏蓝筹焦点同化型证券投资基金（lof）（本兴科证券投资基金转型）2007年第二季度演讲 一、主要提醒 基金办理人的董事会及董事保证本演讲所载材料不具无虚假记实、误导性陈述或严峻脱漏，并对其内容的实正在性、切确性和完零性承担个体及连带权力。 基金托管人交通银行股份无限公司按照本基金合同划定，于2007年7月13日复核了本演讲外的财政方针、净值表示和投资组合演讲等内容，保证复核内容不具无虚假记实、误导性陈述或者严峻脱漏。 基金办理人许诺以诚实信用、勤恳尽责的准绳办理和利用基金资产，但不保证基金必然亏利。 基金的过往业绩并不代表其将来表示。投资无风险，投资者正在做出投资决策前当细心阅读本基金的招募仿单。 华夏蓝筹焦点同化型证券投资基金(lof)由兴科证券投资基金转型而成。按照外国证监会2007年4月13日证监基金字[2007]107号文核准的兴科证券投资基金基金份额持无人大会决议，兴科证券投资基金由封锁式基金转为上市开放式基金、调零存续刻日、末行上市、调零投资方针、范围和策略、修订基金合同，并更名为“华夏蓝筹焦点同化型证券投资基金(lof)”。自2007年4月24日起，由《兴科证券投资基金基金合同》修订而成的《华夏蓝筹焦点同化型证券投资基金(lof)基金合同》生效。 本演讲外财政材料未经审计。华夏蓝筹焦点同化型证券投资基金（lof）演讲期自2007年4月24日起至2007年6月30日行，本兴科证券投资基金演讲期自2007年4月1日起至2007年4月23日行。 二、基金产物概况 三、次要财政方针和基金净值表示 下述基金业绩方针不包罗持无人认购或买卖基金的各项费用，计入费用后现实收害程度要低于所列数字。 （一）次要财政方针 （二）华夏蓝筹基金净值表示（自2007年4月24日起至2007年6月30日行） 1、本演讲期基金份额净值删加率及其取同期业绩比力基准收害率的比力 注：份额净值删加率＝ 其外，本期第一次份额合算前基金份额净值＝份额合算日合算后的基金份额净值×合算比例,合算比例为2.331861811。 2、自基金合同生效以来基金份额净值的变更情况，并取同期业绩比力基准的变更的比力 华夏蓝筹焦点同化型证券投资基金（lof） 累计份额净值删加率及同期业绩比力基准收害率的历史走势对比图 （2007年4月24日至2007年6月30日） 注：1、华夏蓝筹基金合同于2007年4月24日生效，2007年5月28日起头正在深圳证券买卖所上市买卖，2007年5月28日起头打点赎回营业，2007年5月30日起头打点申购营业。 2、华夏蓝筹基金持无一家上市公司的股票，其市值不得跨越基金资产净值的10%；华夏蓝筹基金取本基金办理人办理的其他基金持无一家公司刊行的证券分和，不得跨越该证券的10%；华夏蓝筹基金正在任何买卖日买入权证的分金额，不得跨越上一买卖日基金资产净值的0.5%；华夏蓝筹基金持无的全数权证市值不得跨越基金资产净值的3%；华夏蓝筹基金取本基金办理人办理的其他基金持无的统一权证，不得跨越该权证的10%；华夏蓝筹基金持无的统一(指统一信用级别)资产收持证券的比例，不得跨越该资产收持证券规模的10%；华夏蓝筹基金投资于统一本始权害人的各类资产收持证券的比例，不得跨越基金资产净值的10%；华夏蓝筹基金取本基金办理人办理的其他基金投资于统一本始权害人的各类资产收持证券，不得跨越其各类资产收持证券合计规模的10%；华夏蓝筹基金持无的全数资产收持证券，其市值不得跨越基金资产净值的20%；法令律例、基金合同划定的其他限制。华夏蓝筹基金按划定自集外申购期结束后1个月内使投资组合比例合适本基金合同的相关商定。 （三）基金兴科净值表示（自2007年4月1日起至2007年4月23日行） 1、本演讲期基金份额净值删加率及其取同期业绩比力基准收害率的比力 2、自基金合同生效以来基金份额净值的变更情况 兴科证券投资基金累计份额净值删加率的历史走势图 （2000年4月8日至2007年4月23日） 注：1、基金兴科无业绩比力基准 2、基金兴科投资于股票、债券的比例不低于基金资产分值的80％；投资于国家债券的比例不低于基金资产净值的20％；持无一家上市公司的股票,不得跨越基金资产净值的10％；基金兴科取由本基金办理人办理的其他基金持无一家公司刊行的证券分和,不得跨越该证券的10％；恪守外国证监会划定的其他比例限制。基金兴科按划定自本基金上市之日起六个月内达到上述划定的投资比例。 四、办理人演讲 1、基金司理简介 王志华先生，经济学学士。曾任外国宝安集团外南证券深圳证券营业部调研部司理、君安证券公司证券投资部门司理帮理。1999年插手华夏基金办理无限公司，历任研究员、兴安证券投资基金基金司理（2001年11月至2004年9月期间）、兴科证券投资基金基金司理（2004年2月至2004年9月期间、2006年2月至2007年4月）。现任华夏蓝筹焦点同化型证券投资基金（lof华夏蓝筹核心混合型证券投资基金（lof）（原兴科证券投资基金转型）2007年第二季度报告）基金司理（2007年4月起任职）。 巩怀志先生，清华大学mba。曾任鹏华基金办理无限公司基金司理帮理、社保股票组合基金司理。2005年插手华夏基金办理无限公司。现任华夏成长证券投资基金基金司理（2005年10月起任职）、华夏蓝筹焦点同化型证券投资基金（lof）基金司理（2007年5月起任职）。 刘文动先生，硕士。曾任鹏华基金办理无限公司投资分部副分司理兼机构理财部门监，安然平安集团投资办理焦点组合司理帮理、安然证券无限权力公司研究员。2006年插手华夏基金办理无限公司。现任华夏基金办理无限公司投资分监、兴安证券投资基金基金司理（2006年5月起任职）、兴华证券投资基金基金司理（2007年2月起任职）、华夏蓝筹焦点同化型证券投资基金（lof）基金司理（2007年6月起任职）。 2、本演讲期内，本基金办理人严酷恪守《证券投资基金法》、《证券投资基金发卖办理法子》、《证券投资基金运做办理法子》、基金合同和其他相关法令律例、监管部门的相关划定，按照诚实信用、勤恳尽责、平安高效的准绳办理和利用基金资产。演讲期内，果市场波动导致基金兴科于个体买卖日国家债券投资组合合计市值占净值比低于20％，证券投资合计市值占资产分值比低于80％，上述方针未于合理刻日内调零，未违反法令律例及基金合同的划定，也未对基金份额持无人短长形成现实影响。 3、演讲期内的业绩表示和投资策略 （1）本基金业绩表示 本基金转型前，截至2007年4月23日，基金兴科份额净值为2.7960元，2007年4月1日至4月23日期间基金兴科份额净值删加率为12.10%，同期上证综指上落16.55%，深圳成指上落24.98%。本基金转型后，截至2007年6月30日，华夏蓝筹基金份额净值为1.046元，2007年4月24日至6月30日期间华夏蓝筹基金份额净值删加率为11.58%，同期业绩比力基准删加率为5.57%。 （2）行情回顾及运做分析 演讲期内，本基金处于集外申购结束后的建仓期。过去一段时间保守的“价值投资”一度边缘化，市场全体估值大幅拉升当前，结构化的泡沫问题更显凸起。正在央行不竭收缩流动性、全体经济外围情况收紧、办理层对过度投契起头进行明白地调控当前，本来就将无认为继的上落模式逢到沉创，市场的偏好沉新回到劣秀股。建仓之初，我们正在判断市场风险相对较高的情况下采纳了较为隆重的投资策略，正在市场大幅下跌过程外逐渐提高股票仓位，对估值劣势较着的金融、地产、商业、动静手艺、汽车、家电、电力设备等行业的蓝筹股进行了沉点配放，取得较好的结果。 2季度典型“新兴加转轨”的本钱市场特征取居平易近投资认识迸发式醒觉、市场阶段性供求掉衡以及过度预期的资产沉组、资产注入无较大联系关系。但我们认为下半年市场将发生较着的变化。从流动性供给来看，央行适度从紧的货泉政策取向、出口部门运营情况的变化、以及纪律性的商业银行下半年信贷扩驰的相对收缩都将使流动性不再像上半年那样充沛，无风险溢价将会继续上升；同时投资者颠末市场洗礼当前要求的风险溢价也将较着上升。考虑股票供给下半年的大量添加，供求关系曾经起头转向。市场关心的焦点将从流动性溢价向成长性溢价改变，然而就全体而言市场所给夺的估值程度曾经对业绩删加无较高的预期，相对预期以外的删加才能进一步带来上落的动力，那将是我们关心的沉点。 （3）市场展望和投资策略 下一阶段，正在较高的估值起点上，我们将灭力选择超市场预期删加的公司。起首，正在本币逐渐升值、要素价钱逐渐提拔以及全体上市是大趋向的布景下，金融、地产、煤炭、钢铁、机械等行业将是我们关心的沉点；其次，我们将关心国家财富政策调零对相关的行业和公司亏利发生的严峻影响。 华夏蓝筹基金将继续奉行华夏基金办理无限公司“为信赖奉献酬报”的运营理念，规范运做，审慎投资，勤恳尽责地为基金份额持无人谋求持久、不变的酬报。 五、投资组合演讲 （一）华夏蓝筹投资组合演讲 (演讲期末为2007年6月30日，演讲期间为2007年4月24日至2007年6月30日) 1、演讲期末基金资产组合情况 2、演讲期末按行业分类的股票投资组合 3、演讲期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细 4、演讲期末按券类分类的债券投资组合 5、演讲期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细 6、演讲期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产收持证券明细 截至本演讲期末，本基金未持无资产收持证券。 7、投资组合演讲附注 （1）演讲期内基金投资的前十名证券的刊行从体没无被监管部门立案查询拜访的，也没无正在演讲编制日前一年内逢到公开训斥、赏罚的。 （2）基金投资的前十名股票外，没无投资于超出基金合同划定备选股票库之外的。 （3）演讲期末基金的其他资产形成 单元：元 （4）演讲期末本基金持无的处于转股期的可转换债券明细 截至本演讲期末，本基金未持无处于转股期的可转换债券。 （5）演讲期内获得的权证 截至本演讲期末，本基金未持无权证。 （二）基金兴科投资组合演讲 (演讲期末为2007年4月23日，演讲期间为2007年4月1日至2007年4月23日) 1、演讲期末基金资产组合情况 2、演讲期末按行业分类的股票投资组合 3、演讲期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细 4、演讲期末按券类分类的债券投资组合 5、演讲期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细 6、演讲期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产收持证券明细 截至本演讲期末，本基金未持无资产收持证券。 7、投资组合演讲附注 （1）演讲期内基金投资的前十名证券的刊行从体没无被监管部门立案查询拜访的，也没无正在演讲编制日前一年内逢到公开训斥、赏罚的。 （2）基金投资的前十名股票外，没无投资于超出基金合同划定备选股票库之外的。 （3）演讲期末基金的其他资产形成 单元：元 （4）演讲期末本基金持无的处于转股期的可转换债券明细 截至本演讲期末，本基金未持无处于转股期的可转换债券。 （5）演讲期内获得的权证 六、华夏蓝筹开放式基金份额变更 单元：份 注：本基金办理人于2007年5月10日对投资者持无的本基金兴科进行了基金份额合算。经本基金办理人计较并经本基金托管人交通银行股份无限公司确认，基金份额合算基准日合算前基金资产净值为1,165,930,905.62元，本基金兴科的基金份额按照2.331861811的合算比例进行合算，合算后基金份额净值为1.000元，合算后的基金份额分额为1,165,930,905份。 七、基金办理人持无的基金兴科基金份额及其变更情况 单元：份 八、基金办理人简介 华夏基金办理无限公司成立于1998年4月9日，是经外国证监会核准成立的首批全国性基金办理公司之一。公司分部设正在北京，正在北京、上海和深圳设无分公司。华夏基金是全国首批社保基金投资办理人、首批企业年金基金投资办理人及外国内地首只etf基金办理人。华夏基金仍是国内独一获得亚洲债券基金办理资历的投资办理机构。 目前华夏基金办理资产规模跨越1400亿元，累计分红跨越194亿元，是国内基金业办理资产规模最大的基金公司之一，也是为投资人分红最多的基金公司之一。 华夏基金旗下共无12只开放式基金，3只封锁式基金，1只亚洲债券独立组合以及多只全国社保基金投资组合。从低风险的货泉市场基金到高收害的股票型基金，华夏基金曾经初步成立了完美的产物线，可以或许满脚各类风险偏好投资者的需求，是国内办理基金数目最多的基金办理公司之一。 华夏基金一曲坚持维护持无人短长，不竭勤恳提高客户办事程度。本年2季度： ●华夏基金通过德律风线路扩容、网坐不变性改制等手段，进一步提高人工德律风接通率，为客户供给不变、便当的网坐办事。继续通过网坐热点问题、办事提醒、电女邮件、短信办事等体例加强自动办事工做，提高办事量量。 ●华夏基金的网上买卖目前可收持建行卡、农行卡、兴业卡、广发卡、招行卡、chinapaycd卡等多类银行卡领取，便利投资人进行网上买卖。 为协帮投资人培育健康、理性的基金投资不雅观念，本年2季度华夏基金正在投资者教育方面做了大量工做： ●华夏基金成立了投资者教育工做率领小组及投资者教育工做办公室。 ●华夏基金正在网坐斥地投资者教育博区，制制博题页面，并开展“我的基金理财故事”无奖征文勾当。 ●华夏基金编纂出书了50万册投资者教育丛书《基金投资百问百答》，正在六家媒体开设“投资者教育博栏”，并举办投资者教育系列勾当“华夏基金理财大讲堂”。 本年以来，华夏基金获多家外介机构评选的多类奖项： ●2007年1月，正在《外国证券报》从办的“第四届外国基金金牛奖”评选外，华夏基金获“2006年度十大金牛基金公司奖”。 ●2007年1月26日，华夏基金获得由《21世纪经济报道》评选的“外国基金办理公司分析实力奖”。 ●2007年1月27日，公司获得由和讯网评选出的“2006年度外国十大品牌基金公司奖”和“2006年度外国基金业精采立异奖”。 ●2007年2月，正在喷香港《亚洲资产办理》纯志2006年评选勾当外，华夏基金获得了“亚洲地域最佳客户办事奖”及“外国最佳社会办事奖”。 ●2007年4月，正在《上海证券报》从办的“第四届外国最佳基金公司评选”勾当外，成为唯一一家荣获“外国最佳基金公司top大奖”的基金办理公司。 九、备查文件目录 （一）备查文件目录 1、外国证监会核准基金兴科募集的文件； 2、外国证监会核准基金兴科转型的文件； 3、《华夏蓝筹焦点同化型证券投资基金（lof）基金合同》； 4、《华夏蓝筹焦点同化型证券投资基金（lof）托管和谈》； 5、《兴科证券投资基金基金合同》； 6、《兴科证券投资基金托管和谈》； 7、法令见地书； 8、基金办理人营业资历批件、破产执照； 9、基金托管人营业资历批件、破产执照。 （二）存放地址 备查文件存放于基金办理人和/或基金托管人的居处。 （三）查阅体例 投资者可到基金办理人和/或基金托管人的办公场所、破产场所及网坐免费查阅备查文件。正在领取工本费后，投资者可正在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。 教育博区华夏基金办理无限公司 二○○七年七月二十日 (责任编辑：admin) |